从武汉重启到金融担纲 泛海控股“双线作战”效果初现,泛海控股最新消息,泛海控股最新信息

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从武汉重启到金融担纲 泛海控股“双线作战”效果初现
2020-04-10

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  “宾馆门口搭了帐篷,让我们在里面更换清洁衣裤,帐篷里设置了污染区、隔离区、清洁区。因为有他们的昼夜服务,不辞辛苦,让我们在夜间下班后不用担心如何回去,让我们多了一份安心。”一位来自浙江的护士在武汉“战疫”工作日记中写道。

  2月14日,浙江援鄂医疗队入驻武汉泛海喜来登大酒店,在后面的日子里酒店为“逆行天使”们准备了周到的服务、可口的美食以及贴心的班车。致力于“抗疫”的不止是泛海喜来登大酒店,地处武汉CBD内另一家五星级酒店泛海费尔蒙酒店,也以同样的热情和细致,服务于来自河南的医疗队伍。

  这2家酒店所在的武汉CBD核心区,正是由泛海控股开发运营。尽管在疫情下受到较大影响,但泛海仍义无反顾,除在1月底捐款1000万元外、宣布对商户免租外,还提供了2家五星级酒店作为医护人员住宿后勤保障之用。

  不期而至的疫情,让泛海控股站在了“战疫”的前线;而在另一条战线上,这家老牌地产企业也如同而今的武汉,在久久的蛰伏蓄力后迎来春暖花开。

  后疫情时代武汉CBD或开启新局面

  随着国内疫情缓解,武汉“城市重启”随之加速,这一过程既意味着城市活力的恢复,在大疫之后势必也将是一个补短板、强基建、寻突破的过程。

  3月23日,武汉市住房保障和房屋管理局发布六项举措,纾困当地地产项目和企业,其中主要包括在预售方面适当放松、提高预售监管资金使用效率等具体措施;4月9日,湖北省委书记应勇在湖北省召开促进民营经济发展工作领导小组会议暨全省民营企业座谈会上也提到,中央和国家有关部委将出台一揽子专项支持政策,支持湖北疫后重振。

  同期,泛海控股申报的总额20亿元的低利率疫情防控债,于3月18日获得深交所受理。从地方政府到资本市场监管层,帮扶企业应对短期困难的意图十分清晰。

  事实上,早在这场疫情狙击战打响时,中国泛海控股集团就向武汉市人民政府捐款1000万元,同时对泛海城市广场一期、二期购物中心、泛海生活广场等商业租户免租1个月,此外泛海还提供了部分公寓用于隔离观察。

  作为武汉市“十三五”重点建设项目和国家级现代服务业改革试点城区之一,武汉CBD以打造区域金融中心为重点,同时亦在智慧城市、创新创业等领域肩负着政策性平台的功能。随着复工复产的全面推开,泛海控股武汉CBD项目预计将很快迎来“重启”。

  如果进一步把时间线拉长则不难发现,作为一个非传统开发项目的综合运营平台,武汉CBD早在疫情之前就已开启了焕新升级的步伐。其中最为典型的就是马云和阿里的“入局”,为一种全新形态的城市运营模式提供了科技支撑。

  从2019年开始,泛海武汉公司依托专业运营子公司对持有型物业进行统一管理,统筹考虑各业态联动性,推动优质资源引进、整合。从园区到楼宇、物业到新零售、健康与教育、政务与交通等多模块齐头并进,CBD智慧城市的雏形已然形成。

  2019年10月,国内首条自动驾驶商用运营线路落地武汉CBD。泛海方面提出,将携手合作伙伴共同打造智慧出行CBD,这一领先性的布局将不仅将助力武汉CBD培育城市智能公共出行新生态,更将打造智慧城市下的新型移动生活空间。包括物联网、共享办公,创业孵化等多种“城市运营”的新形态,近两年来也在武汉CBD加速落地。

  而疫情过后,各方对武汉的扶持、刺激政策预计也将很快出台,在这轮城市复苏、乃至延续武汉城市复兴的进程中,武汉CBD也是最有条件成为城市战略“试验田”的平台,也将在城市管理、产业协同、创新孵化、产融结合等方面开启新局面。

  优势金融业务凸显确保充分流动性

  2019年12月初,北京民生金融中心C座22层2号会议室,来自中信建投证券、第一创业证券和2家基金公司的分析师们在了解泛海控股如何成功的缩减杠杆规模,又如何保证充分的流动性。

  总结起来,即为资产变现,子公司引战。这一切都仰赖于一件事,即公司手头上的资产是否足够优秀。

  根据泛海控股财务负责人的介绍,公司有息负债规模已经从2018年底的约1,100亿元降至2019年9月底的约750亿元,主要源于项目出售和债务到期按期偿还。2019年前三季度,公司累计偿还债务本息300多亿元。

  债务的到期偿还可以说是过冬的保证,第一保证了杠杆规模的缩减,第二则是保证了再度获得资金的信誉。事实也确实如此,泛海控股的去杠杆的见效反映在经营上:2019第三季度数据显示,泛海控股2019年前三季度营业总收入82.97亿,同比上涨2.74%,净利润24.94亿,同比上涨37.23%,加权平均净资产收益率11.77%,同期增加3.06个百分点。

  降杠杆成效显著,但泛海显然不打算止步于此。对于今后的偿债计划,公司安排了多种应对方法,主要有:公司旗下地产项目加大销售力度;推动公司投资的金融机构分红;择机优化境外资产;加快政府一级开发资金返还款回收;基于现有优质资产进行再融资等。这意味着泛海控股完全可以确保公司的流动性。

  优化资产负债结构的同时,泛海控股也进一步聚焦金融板块。公司2019年三季报显示,公司整体金融业务收入占比达81%。目前,泛海控股握有民生信托、民生证券、亚太财险等主要金融业务平台,公募基金民生基金也已成功获批,金融服务链条不断延展。

  今年1月,泛海控股行业分类正式由房地产业门类更新为金融业门类,这是泛海控股由单一房地产上市公司,转型为“金融+房地产+战略投资”综合性上市公司过程中的一个标志性事件,泛海旗下的优质金融公司也呈现快速发展的态势。

  2019年,尤其以民生证券在行业内上升势头显著。年底上交所召开科创板会员表彰大会,评选出13家科创板企业上市优秀会员、10家科创板交易管理优秀会员、10家科创板投资者教育优秀会员、10家科创板技术就绪优秀会员。其中,民生证券获评“企业上市”优秀会员和“技术就绪”优秀会员。

  截至12月12日,已经有65家公司在上交所科创板挂牌上市;其中由民生证券担任保荐机构的科创板上市企业为4家,在130余家证券公司中排名前列。泛海控股2019年三季报数据显示:信托、证券、保险行业合计占营业收入比重为80.97%,证券行业营收同比增长129.44%。

  高质量资产融资引战进行时

  不断增长的营收也为泛海控股子公司引入战略投资提供了非常大的空间。泛海控股透露:“对民生信托持股93.42%,对民生证券持股87.645%,对亚太财险持股51%,比例都比较高,存在较大的引战空间。引入有实力的战略投资者,对于提升金融子公司资源整合能力、业务拓展能力、规范运作水平,也都大有益处。公司非常重视金融子公司引战工作,与市场投资者进行了广泛接触和深入洽谈。我们希望推动该事项在明年(2020年)上半年实现落地。”

  优质的融资标的也得到了市场和国资的青睐,3月29日,民生证券宣布拟将其注册地由北京市东城区迁至上海市浦东新区,并拟以每股1.361元的价格另行引入具有上海国资背景的企业入股,涉及金额不超过40亿元,具体引入主体、交易方式等各要素尚在洽谈中。

  同时,以非公开发行股份的方式募资不超25亿元。除了引入战略投资者的同时,民生证券此次还将同步引入员工股权奖励计划,以建立长期激励机制,吸引和保留核心团队。

  据泛海控股公告,以民生证券2018年末每股净资产1.1342元为基准,按照投资前市净率1.2倍估值,本次拟增资价格为每股1.361元。

  根据粗略计算,上海国资背景企业将持有民生证券约29.39亿股股份,占比约20%。两次增资结束后,泛海控股对民生证券的持股比例仍不低于50%,控股股东未发生变化。民生证券的股权结构进一步优化,未来发展更为明朗。

  既通过高质量的标的完成了资金储备,又优化了子公司股份结构。强大的资源和政策利好扶持或将伴随着上海国资委一同到来。上海市国资委的到来使其在股东信用审查和资本实力上大幅提升,极大的加强了融资能力,未来一片向好。

  除此之外,今年3月底,泛海控股出售美国旧金山地产项目也将带来折合约85亿元人民币的现金流。这笔交易是继2019年初出售京沪地产项目后,泛海控股又一次较大力度的“去地产化”动作,其重要背景,就是公司近年来调整经营思路和战略聚焦过程中,加速变现占用资金多、回报周期长的“低效资产”,同时将流动性和资源进一步聚焦到金融、战略投资等“高效资产”板块。

(文章来源:时代周报)

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